银行须深耕产业为实体经济提供更精细的服务从上市银行2025年业绩发布会谈开来

近期陆续召开的上市银行2025年业绩发布会传递出一个清晰信号，越来越多银行正在转至“拼专业、拼产业认知”的高质量发展路径，深化立足服务实体经济的本源，逐步告别过度依赖外部红利的旧模式，把对产业的深度理解、对企业真实经营的精准判断作为模式创新、业务决策与风险管理的核心依据，探索以专业深耕产业，更精细服务实体，推动形成稳健发展与风险有效管控的良性循环。

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例如，建行行长张毅在谈到2026年服务构想时提出“深化客户分层分类经营，深化服务模式升级，以‘圈链群’服务模式为客户提供更优的综合金融服务解决方案”。浙商银行“1155”经营策略中的“一个能力”是指“全行级的行业研究”，行长（拟任）吕临华认为，“如果看不懂行业，在周期里很难做好银行”，他还强调，行业研究是银行差异化经营与风险控制的逻辑起点，也是在新质生产力大潮中“看得准、进得去、站得稳”的关键。对于发展产业金融，兴业银行董事长吕家进表示，要以产业为支点，推动发展理念的更新和经营模式的转变，要沿着产业链、供应链、股权链、资金链、人才链来强化综合金融服务。

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在过去较长一段时间里，银行业在规模扩张中形成了一定的路径依赖。在经济高速增长阶段，银行信贷投放与风险防控在较大程度上依赖宏观经济持续上行与抵押物价值稳定，服务逻辑被一定程度简化为“看抵押、看担保、看报表”，对产业研究不足、对行业结构认知不深、对企业真实经营状况穿透不够。这种模式下，金融服务与产业实体存在脱节，其业务增长和风险防控依托外部环境红利，而非自身对产业、主体的有效判断。

银行业务特别是流向产业的信贷资金，其底层资产从来不应是单纯的经济增长与不动产抵押，还应着重考量产业发展前景、产业内部结构和质量、市场主体顺应产业变化的能力以及主体真实经营感受与现金流状况等——其关键性在经济结构转型、行业分化加剧等背景下，愈发突出：看重产业过往发展成效而对趋势判断模糊，容易导致信贷资源错配至落后产能；对行业特性缺乏认知，在同质化竞争中可能造成潜在风险堆积；对企业真实处境把握不准，则会形成服务不精准、有效性不足等问题；近年来越来越多事实也印证了，抵押物价值、主体信用状况等在经济转型下也会发生转变，进而影响风控效果。

银行业转型的核心是重构服务逻辑，把深度理解产业放在首位，让金融决策扎根于产业基本面。过去银行开展业务，多是被动对接企业融资需求，重点审核财务报表与抵押担保，很少系统研究所属产业的发展方向、竞争格局、技术迭代与盈利模式。而专业化的银行服务，首先是读懂产业、识别赛道：明确哪些产业符合国家战略方向、具备长期增长潜力，哪些产业处于结构性调整期、风险逐步累积；厘清产业内部链条分工，识别产业链中核心企业、优质配套企业与薄弱环节；判断企业在产业中的地位、技术实力与可持续经营能力，以此作为授信、定价、风控的根本依据。

读懂产业，才能从源头优化资源配置，让金融真正流向实体经济最需要的地方。对产业的认知越深，越能精准对接产业升级需求，避免资金空转与低效投放；越能区分产业内不同主体的真实风险，改变“一刀切”的授信模式；越能在支持产业发展的过程中，实现自身资产质量与规模质量的同步提升。产业是金融生长的土壤，脱离产业谈规模、谈风控，无异于无源之水、无本之木。

与此同时，基于产业认知的银行业务转型也意味着从标准化产品供给转向适配产业特性的专业化金融服务。不同产业有着截然不同的经营模式、资产结构、资金需求与回款规律：制造业重资产、投入大、周期长，科创企业轻资产、研发密集、不确定性高，小微企业需求急、频率高、额度小，涉农产业受生产链条与市场环境影响明显。过去同质化、标准化的金融服务，难以匹配多元产业需求，也容易造成服务与实体脱节。真正立足产业的金融服务，是根据产业特性定制方案、优化流程、创新工具。围绕产业链整体布局金融服务，打通上下游资金链条；针对不同产业的资产特点，创新信用评价方式，逐步摆脱对传统抵押担保的过度依赖；贴合产业经营节奏，设计匹配的授信期限、还款方式与融资产品。这种深度嵌入产业的服务模式，既能提升金融适配性与客户黏性，实现高质量规模增长，又能通过紧密贴近经营实际，从源头降低信用风险，促成金融与产业共生共荣的格局。

事实上，不少银行都设立有研究部门，但有的存在研究成果与业务实践脱节；同时，一些长期深耕业务一线的工作人员对当地产业和主体有一定分析，但难以整合中观、宏观信息做出整体把握，其经验也难以体现在产品和服务模式层面。未来，在构建综合化服务能力的同时，如何在借助外部专业研究能力的基础上将机构内各条线、层级的经验、分析、研究能力进行整合，并在风险管理各环节以及产品、服务中进行输出，是银行需要探索的关键点。

唯有以产业认知为根基盈格资本，银行才能真正实现从“资金中介”向“服务中介”的转型，在服务中国式现代化进程中筑牢长期稳健发展的根基。